黨的(de)二十大(dà)報告提出(chū)，加強和(hé / huò)完善現代金融監管，強化金融穩定保障體系，依法将各類金融活動全部納入監管，守住不(bù)發生系統性風險底線。必須按照黨中央決策部署，深化金融體制改革，推進金融安全網建設，持續強化金融風險防控能力。

　　現代金融監管的(de)基本内涵

　　以(yǐ)習近平經濟思想爲(wéi / wèi)指導，回顧國(guó)際國(guó)内金融治理的(de)曆史，總結近些年來(lái)我們應對各種風險挑戰的(de)實踐，可以(yǐ)将以(yǐ)下幾個(gè)要(yào / yāo)素歸納爲(wéi / wèi)現代金融監管的(de)基本内涵。

　　（一(yī / yì ／yí)）宏觀審慎管理。防範和(hé / huò)化解系統性風險，避免全局性金融危機，是(shì)金融治理的(de)首要(yào / yāo)任務。我國(guó)宏觀審慎的(de)政策理念源遠流長，早在(zài)春秋戰國(guó)時(shí)期就(jiù)開始了(le／liǎo)政府對商品貨币流通的(de)監督和(hé / huò)調控，西漢的(de)“均輸平準”已經成爲(wéi / wèi)促進經濟發展和(hé / huò)金融穩定的(de)制度安排。現代市場經濟中，貨币超發、過度舉債、房地(dì / de)産泡沫化、金融産品複雜化、國(guó)際收支失衡等問題引發的(de)金融危機反複發生，但是(shì)很少有國(guó)家能夠真正做到(dào)防患于(yú)未然。2008年全球金融危機爆發後，國(guó)際社會從“逆周期、防傳染”的(de)視角，重新檢視和(hé / huò)強化金融監管安排，完善分析框架和(hé / huò)監管工具。有效的(de)信息共享、充分的(de)政策協調至關重要(yào / yāo)，但是(shì)決策層對重大(dà)風險保持高度警惕、執行層能夠迅速反應更爲(wéi / wèi)重要(yào / yāo)。

　　（二）微觀審慎監管。中華傳統商業文化就(jiù)特别強調穩健經營，“将本求利”是(shì)古代錢莊票号最基本最重要(yào / yāo)的(de)行事準則，實質就(jiù)是(shì)重視資本金約束。巴塞爾銀行監管委員會和(hé / huò)國(guó)際保險監督官協會，就(jiù)是(shì)在(zài)資本金約束規則的(de)基礎上(shàng)，逐步推動形成銀行業和(hé / huò)保險業今天的(de)監管規則體系。資本标準、政府監管、市場約束，被稱爲(wéi / wèi)微觀審慎監管的(de)“三大(dà)支柱”。許多廣泛應用于(yú)微觀審慎監管的(de)工具，如撥備制度等，也(yě)具有防範系統性風險的(de)功能。

　　（三）保護消費權益。金融交易中存在(zài)着嚴重的(de)信息不(bù)對稱，普通居民很難擁有豐富的(de)金融知識，而(ér)且金融機構工作人(rén)員往往也(yě)不(bù)完全了(le／liǎo)解金融産品所包含的(de)風險。這(zhè)就(jiù)導緻金融消費相較于(yú)其他(tā)方面的(de)消費，當事人(rén)常常會遭受更大(dà)的(de)利益損失。2008年全球金融危機之(zhī)後，金融消費者保護受到(dào)空前重視。世界銀行推出(chū)39條良好實踐标準，部分國(guó)家對金融監管框架進行重大(dà)調整。我國(guó)“一(yī / yì ／yí)行兩會”内部均已設立金融消費者權益保護部門，從強化金融知識宣傳、規範金融機構行爲(wéi / wèi)、完善監督管理規則、及時(shí)懲處違法違規現象等方面，初步建立起行爲(wéi / wèi)監管框架。

　　（四）打擊金融犯罪。金融犯罪活動隐蔽性強、危害性大(dà)，同時(shí)專業性、技術性較爲(wéi / wèi)複雜。許多國(guó)家設有專門的(de)金融犯罪調查機構，部分國(guó)家賦予金融監管部門一(yī / yì ／yí)定的(de)犯罪偵查職權。巴塞爾銀行監管委員會和(hé / huò)一(yī / yì ／yí)些國(guó)家的(de)金融監管機構，均将與執法部門合作作爲(wéi / wèi)原則性要(yào / yāo)求加以(yǐ)明确。我國(guó)也(yě)探索形成了(le／liǎo)一(yī / yì ／yí)些良好實踐經驗。比如，公安部證券犯罪偵查局派駐證監會聯合辦公，銀保監會承擔全國(guó)處置非法集資部際聯席會議牽頭職責，部分城市探索成立專門的(de)金融法院或金融法庭。但是(shì)，如何更有效地(dì / de)打擊金融犯罪，仍然是(shì)政府機構設置方面的(de)重要(yào / yāo)議題。

　　（五）維護市場穩定。金融發展離不(bù)開金融創新，但要(yào / yāo)認真對待其中的(de)風險。過于(yú)複雜的(de)交易結構和(hé / huò)産品設計，容易異化爲(wéi / wèi)金融自我實現、自我循環和(hé / huò)自我膨脹。能源、糧食、互聯網和(hé / huò)大(dà)數據等特定行業、特定領域在(zài)國(guó)民經濟中具有重要(yào / yāo)地(dì / de)位，集中了(le／liǎo)大(dà)量金融資源，需要(yào / yāo)防止其杠杆過高、泡沫累積最終演化爲(wéi / wèi)較大(dà)金融風險。金融市場是(shì)經濟社會運行的(de)集中映射，在(zài)經濟全球化背景下，國(guó)際各種事件都可能影響市場情緒，更加容易出(chū)現“大(dà)起大(dà)落”異常震蕩。管理部門要(yào / yāo)加強風險源頭管控，切實規範金融秩序，及時(shí)穩定市場預期，防止風險交叉傳染、擴散蔓延。

　　（六）處置問題機構。及早把“爛蘋果”撿出(chū)去，對于(yú)建設穩健高效的(de)風險處置體系至關重要(yào / yāo)。一(yī / yì ／yí)是(shì)“生前遺囑”。金融機構必須制定并定期修訂翔實可行的(de)恢複和(hé / huò)處置計劃，确保出(chū)現問題得到(dào)有序處置。二是(shì)“自救安排”。落實機構及其主要(yào / yāo)股東、實際控制人(rén)和(hé / huò)最終受益人(rén)的(de)主體責任，全面做實資本工具吸收損失機制。自救失敗的(de)問題機構必須依法重整或破産關閉。三是(shì)“注入基金”。必要(yào / yāo)時(shí)運用存款保險等行業保障基金和(hé / huò)金融穩定保障基金，防止擠提、退保事件和(hé / huò)單體風險引發系統性區域性風險。四是(shì)“及時(shí)止損”。爲(wéi / wèi)最大(dà)限度維護人(rén)民群衆根本利益，必須以(yǐ)成本最小爲(wéi / wèi)原則，讓經營失敗金融企業退出(chū)市場。五是(shì)“應急準備”。堅持底線思維、極限思維，制定處置系統性危機的(de)預案。六是(shì)“快速啓動”。有些金融機構風險的(de)爆發具有突然性，形勢惡化如同火警，啓動處置機制必須有特殊授權安排。

　　現階段金融監管面臨的(de)主要(yào / yāo)挑戰

　　黨的(de)十八大(dà)以(yǐ)來(lái)，在(zài)以(yǐ)習近平同志爲(wéi / wèi)核心的(de)黨中央堅強領導下，我國(guó)金融業改革發展穩定取得曆史性的(de)偉大(dà)成就(jiù)。中國(guó)銀行業總資産名列世界第一(yī / yì ／yí)位，股票市場、債券市場和(hé / huò)保險市場規模均居世界第二位。我們經受住一(yī / yì ／yí)系列嚴重風險沖擊，成功避免若幹全面性危機，金融治理體系和(hé / huò)治理能力現代化持續推進。

　　當前，百年變局和(hé / huò)世紀疫情交織疊加，國(guó)内外經濟金融環境發生深刻變化，不(bù)穩定不(bù)确定不(bù)安全因素明顯增多，金融風險誘因和(hé / huò)形态更加複雜。我國(guó)發展進入戰略機遇和(hé / huò)風險挑戰并存時(shí)期，各種“黑天鵝”“灰犀牛”事件随時(shí)可能發生。

　　世界經濟複蘇分化加劇，增長動力不(bù)足。高通脹正在(zài)成爲(wéi / wèi)全球經濟的(de)最大(dà)挑戰，主要(yào / yāo)發達經濟體中央銀行激進收緊貨币政策，很可能引發歐美廣泛的(de)經濟衰退，疊加疫情反複、大(dà)國(guó)博弈、地(dì / de)緣政治沖突和(hé / huò)能源糧食危機等，将持續影響全球貿易投資和(hé / huò)國(guó)際金融市場穩定。除此之(zhī)外，西方國(guó)家經濟由産業資本主導轉變爲(wéi / wèi)金融資本主導，近些年來(lái)正在(zài)向科技資本和(hé / huò)數據資本主導轉變，帶來(lái)的(de)震蕩非常廣泛，影響十分久遠。

　　我國(guó)正處于(yú)由高速增長向高質量發展轉變的(de)關鍵時(shí)期。經濟社會高質量發展爲(wéi / wèi)抵禦風險提供了(le／liǎo)堅實依托，轉型調整也(yě)帶來(lái)結構性市場出(chū)清。随着工業化、城鎮化持續推進，需求結構和(hé / huò)生産函數發生重大(dà)變化，金融與實體經濟适配性不(bù)足、資金循環不(bù)暢和(hé / huò)供求脫節等現象相互影響，有時(shí)甚至會反複強化。

　　現代科技的(de)廣泛應用使金融業态、風險形态、傳導路徑和(hé / huò)安全邊界發生重大(dà)變化。互聯網平台開辦金融業務帶來(lái)特殊挑戰，一(yī / yì ／yí)些平台企業占有數據、知識、技術等要(yào / yāo)素優勢，并與資本緊密結合。如何保證公平競争、鼓勵科技創新，同時(shí)防止無序擴張和(hé / huò)野蠻生長，是(shì)我們面臨的(de)艱巨任務。數據安全、反壟斷和(hé / huò)金融基礎設施穩健運行成爲(wéi / wèi)新的(de)關注重點。監管科技手段與行業數字化水平的(de)差距凸顯。

　　金融機構公司治理與高質量發展要(yào / yāo)求相比仍有差距。一(yī / yì ／yí)些銀行、保險公司的(de)管理團隊遠不(bù)能适應金融業快速發展、金融體系更加複雜和(hé / huò)不(bù)斷開放的(de)趨勢。近年發生的(de)金融風險事件充分表明，相當多的(de)金融機構不(bù)同程度地(dì / de)存在(zài)黨的(de)領導逐級弱化、股權關系不(bù)透明、股東行爲(wéi / wèi)不(bù)審慎、關聯交易不(bù)合規、戰略規劃不(bù)清晰、董事高管履職有效性不(bù)足和(hé / huò)績效考核不(bù)科學等問題。解決這(zhè)些治理方面的(de)沉疴痼疾仍須付出(chū)艱苦努力。

　　疫情反複沖擊下，金融風險形勢複雜嚴峻，新老問題交織疊加。信用違約事件時(shí)有發生，影子(zǐ)銀行存量規模依然不(bù)小，部分地(dì / de)方政府隐性債務尚未緩解，一(yī / yì ／yí)些大(dà)型企業特别是(shì)頭部房企債務風險突出(chū)，涉衆型金融犯罪多發，地(dì / de)方金融組織風控能力薄弱。這(zhè)些都迫切需要(yào / yāo)健全事前事中事後監管機制安排，實現監管全鏈條全領域全覆蓋。

　　專業化處置機構和(hé / huò)常态化風險處置機制不(bù)健全。市場化處置工具不(bù)完善，實踐中“一(yī / yì ／yí)事一(yī / yì ／yí)議”的(de)處置規範性不(bù)足。金融穩定保障基金、存款保險基金、保險保障基金、信托業保障基金和(hé / huò)投資者保護基金等行業保障基金的(de)損失吸收和(hé / huò)分擔缺乏清晰的(de)法律規定。金融機構及其股東、實控人(rén)或最終受益人(rén)的(de)風險處置主體責任需要(yào / yāo)強化，金融管理部門風險處置責任需進一(yī / yì ／yí)步明确，地(dì / de)方黨委政府屬地(dì / de)風險處置責任落實的(de)積極性還需進一(yī / yì ／yí)步提升。

　　此外，金融生态、法制環境和(hé / huò)信用體系建設任重道(dào)遠。金融監管資源總體仍然緊張，高素質監管人(rén)才較爲(wéi / wèi)缺乏，基層監管力量十分薄弱。金融治理的(de)一(yī / yì ／yí)些關鍵環節，法律授權不(bù)足。

　　加強和(hé / huò)完善現代金融監管的(de)重點舉措

　　站在(zài)新的(de)曆史起點，金融監管改革任務非常艱巨。必須以(yǐ)習近平新時(shí)代中國(guó)特色社會主義思想爲(wéi / wèi)指導，堅守以(yǐ)人(rén)民爲(wéi / wèi)中心根本立場，不(bù)斷提升金融監管的(de)能力和(hé / huò)水平。

　　（一(yī / yì ／yí)）強化黨對金融工作的(de)集中統一(yī / yì ／yí)領導。黨的(de)領導是(shì)做好金融工作的(de)最大(dà)政治優勢。走中國(guó)特色金融發展之(zhī)路，要(yào / yāo)進一(yī / yì ／yí)步強化黨中央對金融工作的(de)領導，建立健全金融穩定和(hé / huò)發展統籌協調機制，中央各相關部門和(hé / huò)省級黨委政府都要(yào / yāo)自覺服從、主動作爲(wéi / wèi)。我國(guó)絕大(dà)多數金融機構都是(shì)地(dì / de)方法人(rén)，其黨的(de)關系、幹部管理、國(guó)有股權監管、審計監察和(hé / huò)司法管轄也(yě)都在(zài)地(dì / de)方，因此，必須進一(yī / yì ／yí)步強化地(dì / de)方黨委對金融機構黨組織的(de)領導，建立健全地(dì / de)方黨政主要(yào / yāo)領導負責的(de)重大(dà)風險處置機制。中央金融管理部門要(yào / yāo)依照法定職責承擔監管主體責任，派出(chū)機構要(yào / yāo)自覺服從地(dì / de)方黨委政府領導，積極發揮專業優勢和(hé / huò)履行行業管理職責，共同推動建立科學高效的(de)金融穩定保障體系，公開透明地(dì / de)使用好風險處置資金。要(yào / yāo)及時(shí)查處風險亂象背後的(de)腐敗問題，以(yǐ)強監督推動強監管嚴監管，堅決糾正“寬松軟”，打造忠誠幹淨擔當的(de)監管鐵軍。

　　（二）深化金融供給側結構性改革。全面強化金融服務實體經濟能力，堅決遏制脫實向虛。管好貨币總閘門，防止宏觀杠杆率持續快速攀升。健全資本市場功能，提高直接融資比重。完善金融支持創新體系，加大(dà)對先進制造業、戰略性新興産業的(de)中長期資金支持。健全普惠金融體系，改進小微企業和(hé / huò)“三農”金融供給，提升新市民金融服務水平，鞏固拓展金融扶貧成果。督促中小銀行深耕本地(dì / de)，嚴格規範跨區域經營。強化保險保障功能，加快發展健康保險，規範發展第三支柱養老保險，健全國(guó)家巨災保險體系。穩妥推進金融業高水平開放，服務構建“雙循環”新發展格局。

　　（三）健全“風險爲(wéi / wèi)本”的(de)審慎監管框架。有效抑制金融機構盲目擴張，推動法人(rén)機構業務牌照分類分級管理。把防控金融風險放到(dào)更加重要(yào / yāo)的(de)位置，優化監管技術、方法和(hé / huò)流程，實現風險早識别、早預警、早發現、早處置。充實政策工具箱，完善逆周期監管和(hé / huò)系統重要(yào / yāo)性金融機構監管，防範風險跨機構跨市場和(hé / huò)跨國(guó)境傳染。加強功能監管和(hé / huò)綜合監管，對同質同類金融産品，按照“實質重于(yú)形式”原則進行穿透式監管，實行公平統一(yī / yì ／yí)的(de)監管規則。堅持金融創新必須在(zài)審慎監管的(de)前提下進行，對互聯網平台金融業務實施常态化監管，推動平台經濟規範健康持續發展。強化金融反壟斷和(hé / huò)反不(bù)正當競争，依法規範和(hé / huò)引導資本健康發展，防止資本在(zài)金融領域無序擴張。

　　（四）加強金融機構公司治理和(hé / huò)内部控制。緊抓公司治理“牛鼻子(zǐ)”，推動健全現代金融企業制度。築牢産業資本和(hé / huò)金融資本“防火牆”，依法規範非金融企業投資金融機構。加強股東資質穿透審核和(hé / huò)股東行爲(wéi / wèi)監管，嚴格關聯交易管理。加強董事會、高級管理層履職行爲(wéi / wèi)監督，引導金融機構選配政治強業務精的(de)專業團隊，不(bù)斷增強公司治理機構之(zhī)間和(hé / huò)高管人(rén)員之(zhī)間的(de)相互支持相互監督。完善激勵約束機制，健全不(bù)當所得追回制度和(hé / huò)風險責任事後追償制度。督促金融機構全面細化和(hé / huò)完善内控體系，嚴守會計準則和(hé / huò)審慎監管要(yào / yāo)求。強化外部監督，規範信息披露，增強市場約束。

　　（五）營造嚴厲打擊金融犯罪的(de)法治環境。遵循憲法宗旨和(hé / huò)立法精神，更好發揮法治固根本、穩預期、利長遠的(de)作用。堅持金融業務持牌經營規則，既要(yào / yāo)糾正“有照違章”，也(yě)要(yào / yāo)打擊“無證駕駛”。織密金融法網，補齊制度短闆，切實解決“牛欄關貓”問題。豐富執法手段，充分發揮金融監管機構與公安機關的(de)優勢條件，做好行政執法與刑事司法銜接，強化與紀檢監察、審計監督等部門協作。提高違法成本，按照過罰相當的(de)原則，努力做到(dào)程序正義和(hé / huò)實體正義并重。保持行政處罰高壓态勢，常态化開展打擊惡意逃廢債、非法集資、非法吸收公衆存款和(hé / huò)反洗錢、反恐怖融資等工作。省級地(dì / de)方政府對轄内防範和(hé / huò)處置非法集資等工作負總責。

　　（六）切實維護好金融消費者的(de)合法權益。探索建立央地(dì / de)和(hé / huò)部門間協調機制，推動金融機構将消費者保護納入公司治理、企業文化和(hé / huò)經營戰略中統籌謀劃。嚴格規範金融産品銷售管理，強化風險提示和(hé / huò)信息披露，大(dà)力整治虛假宣傳、誤導銷售、霸王條款等問題。推動健全金融糾紛多元化解機制，暢通投訴受理渠道(dào)。加強金融知識宣傳教育，引導樹立長期投資、價值投資、理性投資和(hé / huò)風險防範意識，不(bù)斷提升全社會金融素養。依法保障金融消費者自主選擇、公平交易、信息安全等基本權利，守護好廣大(dà)人(rén)民群衆“錢袋子(zǐ)”。

　　（七）完善金融安全網和(hé / huò)風險處置長效機制。加快出(chū)台金融穩定法，明确金融風險處置的(de)觸發标準、程序機制、資金來(lái)源和(hé / huò)法律責任。在(zài)強化金融穩定保障機制的(de)條件下，建立完整的(de)金融風險處置體系，明确監管機構與處置機構的(de)關系。區分常規風險、突發風險和(hé / huò)重大(dà)風險，按照責任分工落實處置工作機制，合理運用各項處置措施和(hé / huò)工具。金融穩定保障基金、存款保險基金及其他(tā)行業保障基金不(bù)能成爲(wéi / wèi)“發款箱”，要(yào / yāo)健全職能，強化組織體系，充分發揮市場化法治化處置平台作用。

　　（八）加快金融監管數字化智能化轉型。積極推進監管大(dà)數據平台建設，開發智能化風險分析工具，完善風險早期預警模塊，增強風險監測前瞻性、穿透性、全面性。逐步實現行政審批、非現場監管、現場檢查、行政處罰等各項監管流程的(de)标準化線上(shàng)化，确保監管行爲(wéi / wèi)可審計、可追溯。完善監管數據治理，打通信息孤島，有效保護數據安全。加強金融監管基礎設施建設，優化網絡架構和(hé / huò)運行維護體系。

　　金融管理工作具有很強的(de)政治性、人(rén)民性，我們要(yào / yāo)深刻領悟“兩個(gè)确立”的(de)決定性意義，自覺踐行“兩個(gè)維護”，以(yǐ)對曆史和(hé / huò)人(rén)民負責的(de)态度，埋頭苦幹，守正創新，堅定不(bù)移地(dì / de)推進金融治理體系和(hé / huò)治理能力現代化。